1. Prise en compte des risques de durabilité dans les processus de décision d'investissement

Les risques de durabilité sont pris en compte dans le processus de décision d'investissement de PrismaLife AG (pour plus de détails, voir 1.1 Processus d'investissement et intégration ESG). Par risques de durabilité, on entend des événements ou des conditions dans les domaines de l'environnement, du social et de la gouvernance dont la survenance pourrait avoir des effets négatifs réels ou potentiels importants sur la situation patrimoniale, financière ou de rendement ainsi que sur la réputation de l'entreprise.

1.1 Processus d'investissement et intégration ESG

PrismaLife AG suit pour sa masse de couverture un processus d'investissement en deux étapes, qui inclut aussi bien des paramètres de rendement, de liquidité et de risque que des objectifs ESG.

Lors de la sélection des placements appropriés, PrismaLife AG évalue d'abord les indicateurs classiques tels que le rendement, la durée (duration) et la solvabilité des émetteurs. Dans une deuxième étape, une analyse est effectuée selon les facteurs ESG. Des critères d'exclusion s'appliquent à tous les nouveaux placements (détails ci-dessous). En outre, l'ensemble des placements de la masse de couverture doit atteindre un score MSCI ESG supérieur à la moyenne (notation MSCI ESG de AA ou supérieure). Les nouveaux placements achetés au cours d'un exercice ne doivent pas dégrader le score ESG du portefeuille à la fin de l'année. Par ailleurs, le niveau des émissions de CO2 du portefeuille est mesuré. Afin de piloter activement le bilan carbone de notre portefeuille et d'éviter une augmentation incontrôlée, nous soumettons les nouveaux placements à forte intensité d'émissions à un examen rigoureux. Les nouveaux investissements présentant une forte intensité de CO2 (>30 % au-dessus de l'empreinte carbone actuelle du portefeuille) ne peuvent être autorisés que s'ils peuvent justifier d'objectifs de réduction contraignants au sens de l'Accord de Paris sur le climat ou d'un rôle de leader dans une comparaison sectorielle.

Les placements existants sont surveillés régulièrement selon les mêmes critères ESG. En cas de violation grave des critères d'exclusion définis, il est examiné si et sous quelles conditions PrismaLife AG peut réduire la position. Un désinvestissement s'effectue toujours dans le respect des intérêts économiques de nos clients.

Les données de MSCI Solutions LLC sont utilisées pour déterminer le score ESG, les émissions de CO2 ainsi que pour surveiller le respect des critères d'exclusion définis.

Pour les critères d'exclusion définis, nous nous alignons sur les directives du groupe BarmeniaGothaer.

Des critères d'exclusion basés sur les secteurs d'activité et sur les normes réduisent l'univers d'investissement en excluant les entreprises dont l'activité commerciale ne correspond pas à certaines exigences. Grâce à ces critères, nous excluons des investissements les entreprises et les États qui contreviennent à nos principes de durabilité.

Les critères d'exclusion suivants s'appliquent aux investissements dans les obligations d'entreprises et les actions:

De plus, les entreprises enfreignant les normes suivantes sont exclues:⁷

Dans le secteur des infrastructures, la règle suivante s'applique:

Les obligations d'État et les émetteurs quasi étatiques présentant de graves restrictions des droits politiques et des libertés civiles (statut « Not Free » selon l'index Freedom House) sont exclus de l'investissement. En outre, le concept de durabilité de BarmeniaGothaer pour les États est appliqué. À cet effet, un index ESG des États a été développé, intégrant dans son calcul les principaux critères de durabilité tels que la protection du climat, le travail des enfants, l'inégalité de genre, l'État de droit, la corruption ainsi que les libertés civiles et les droits politiques. En raison de cette approche globale, les trois piliers de la durabilité – environnement, social et gouvernance – sont pondérés de manière quasi égale. Le classement au sein de l'index ESG des États permet d'évaluer la durabilité de chaque État et est transposé dans un système de notation sur une échelle de 1 à 5.

En plus du système de notation, les obligations d'État et les émetteurs quasi étatiques présentant de graves restrictions des droits politiques et des libertés civiles (statut « Not Free » selon l'index Freedom House) sont exclus de l'investissement.

1.2 Sélection de fonds pour les assurances-vie liées à des fonds

Dans le cadre de l'investissement libre en fonds, le preneur d'assurance choisit un placement financier approprié parmi un ou plusieurs fonds d'investissement proposés, conformément à son appétence au risque. L'objectif est donc de mettre à disposition un univers de fonds aussi large que possible, permettant au client de refléter ses préférences individuelles en termes de classe d'actifs, d'orientation d'investissement, de profil de risque et de préférences en matière de durabilité. PrismaLife AG élargit continuellement son offre de fonds suivant différentes stratégies de durabilité. Nos assurances-vie liées à des fonds proposent, pour l'investissement individuel durant la phase de constitution du contrat d'assurance, une gamme de fonds au choix qui promeuvent des caractéristiques environnementales ou sociales (selon l'art. 8 SFDR) ou qui poursuivent des objectifs d'investissement durable (selon l'art. 9 SFDR). Dans la mesure du possible, des options d'investissement tenant compte des aspects de durabilité sont proposées dans chaque classe d'actifs. Cela inclut, par exemple, l'exclusion de secteurs controversés tels que l'armement ou le tabac, la sélection d'entreprises leaders sur le plan écologique au sein d'un secteur (Best-in-Class) ou des investissements dans des projets ayant un impact positif mesurable sur l'environnement ou la société (Impact Investing). Nous ne procédons à aucune spécialisation thématique globale de l'offre de fonds, par exemple en nous concentrant sur certains thèmes sociaux ou environnementaux spécifiques.

2. Déclaration relative aux principales incidences négatives des décisions d'investissement sur les facteurs de durabilité

PrismaLife AG prend en compte les principes relatifs à l'environnement, au social et à la gouvernance (facteurs ESG) lors de la sélection des investissements pour ses placements de capitaux. La déclaration relative aux principales incidences négatives (Principal Adverse Impacts) des décisions d'investissement de PrismaLife AG sur les facteurs de durabilité figure dans le document suivant.

PAI-Statement 2025 (PDF)

3. Prise en compte des risques de durabilité dans la politique de rémunération

Conformément à l'article 5 de la SFDR, les acteurs des marchés financiers doivent publier des informations sur la manière dont leur politique de rémunération est cohérente avec l'intégration des risques de durabilité.

Les risques de durabilité se rapportent à des événements ou des conditions dans les domaines de l'environnement, du social ou de la gouvernance d'entreprise dont la survenance pourrait avoir des effets négatifs réels ou potentiels importants sur la valeur des investissements ou des passifs. La prise en compte de ces risques est implicitement reflétée dans les lignes directrices de rémunération existantes de PrismaLife AG. La rémunération variable de la direction, basée sur des critères quantitatifs, n'est pas liée à la réalisation d'objectifs ESG explicites.

La politique de rémunération avec les partenaires de distribution est conçue de manière à prendre en compte l'intérêt du client et à fournir un conseil adapté aux besoins. Aucune différence n'est faite en matière de rémunération pour l'intermédiation de fonds avec ou sans critères de durabilité.

1. Publications d'informations relatives à la durabilité concernant les actifs généraux et les actifs séparés de PrismaLife AG

1.1 Résumé

Les actifs généraux et les actifs séparés de PrismaLife AG sont gérés au sein d'un portefeuille commun, appelé « masse de couverture » (Deckungsstock). Des caractéristiques environnementales et sociales sont promues, mais aucun investissement durable n'est visé. Les caractéristiques environnementales et sociales prises en compte comprennent des exclusions sectorielles et basées sur des valeurs, une analyse selon les facteurs ESG ainsi que l'empreinte carbone des placements.

PrismaLife AG suit un processus d'investissement en deux étapes, qui inclut aussi bien des paramètres de rendement, de liquidité et de risque que des facteurs ESG. La première étape consiste en une analyse orientée vers le marché financier par classes d'actifs, secteurs, rendements et durées, ainsi que selon les indicateurs de notation classiques. Dans la deuxième étape, les options d'investissement potentielles sont examinées et, le cas échéant, hiérarchisées à l'aide des facteurs ESG. La décision d'investissement est ensuite prise sur la base du meilleur score ESG respectif et d'une empreinte carbone la plus faible possible, tout en tenant compte des critères d'exclusion définis. Pour l'évaluation des options d'investissement, des données provenant d'un prestataire externe reconnu, spécialisé dans les analyses de durabilité, sont utilisées (actuellement MSCI Solutions LLC). Les placements existants font l'objet d'un suivi régulier selon les mêmes critères ESG. En cas de violations graves ou de controverses, il est examiné si et sous quelles conditions PrismaLife AG peut réduire la position. Un désinvestissement s'effectue toujours dans le respect des intérêts économiques de nos clients.

1.2 Aucun objectif d'investissement durable visé

Ce produit financier promeut des caractéristiques environnementales ou sociales, mais n’a pas pour objectif l’investissement durable.

1.3 Caractéristiques environnementales ou sociales du produit financier

Les caractéristiques environnementales et sociales de ce produit financier comprennent les éléments suivants:

1.4 Stratégie d'investissement

PrismaLife AG poursuit pour sa masse de couverture une politique d'investissement délibérément conservatrice, axée sur les critères ESG. L'objectif prioritaire est de générer les revenus nécessaires pour couvrir les obligations d'intérêts annuelles.

Lors de la sélection des placements appropriés, les indicateurs classiques tels que le rendement, la durée et la solvabilité des émetteurs sont d'abord évalués. Les placements jugés adéquats selon ces indicateurs sont, dans une deuxième étape, mesurés à l'aune des critères ESG. Des critères d'exclusion s'appliquent à tous les nouveaux placements (détails ci-dessous). En outre, l'ensemble des placements de la masse de couverture doit atteindre un score MSCI ESG supérieur à la moyenne (notation MSCI ESG de AA ou supérieure). Les nouveaux placements achetés au cours d'un exercice ne doivent pas dégrader le score ESG du portefeuille à la fin de l'année. Par ailleurs, le niveau des émissions de CO2 du portefeuille est mesuré. Afin de piloter activement le bilan carbone de notre portefeuille et d'éviter une augmentation incontrôlée, nous soumettons les nouveaux placements à forte intensité d'émissions à un examen rigoureux. Les nouveaux investissements présentant une forte intensité de CO2 (>30 % au-dessus de l'empreinte carbone actuelle du portefeuille) ne peuvent être autorisés que s'ils peuvent justifier d'objectifs de réduction contraignants au sens de l'Accord de Paris sur le climat ou d'un rôle de leader dans une comparaison sectorielle.

L'évaluation des aspects de gouvernance est également intégrée à l'analyse. D'une part, lors de la détermination du score MSCI ESG, il est notamment évalué si la direction de l'entreprise présente des risques matériels pour l'investissement. D'autre part, des garanties minimales sont ancrées dans les critères d'exclusion en vigueur. Pour les obligations d'État, les pratiques de bonne gouvernance, au sens d'une gestion démocratique de l'État, sont également évaluées.

Les placements existants font l'objet d'un suivi régulier selon les mêmes critères ESG. En cas de violation grave des critères d'exclusion définis, il est examiné si et sous quelles conditions PrismaLife AG peut réduire la position. Un désinvestissement s'effectue toujours dans le respect des intérêts économiques de nos clients.

Pour les critères d'exclusion définis, nous nous alignons sur les directives du groupe BarmeniaGothaer.

Des critères d'exclusion basés sur les secteurs d'activité et sur les normes réduisent l'univers d'investissement en excluant les entreprises dont l'activité commerciale ne correspond pas à certaines exigences. Grâce à ces critères, nous excluons des investissements les entreprises et les États qui contreviennent à nos principes de durabilité.

Les critères d'exclusion suivants s'appliquent aux investissements dans les obligations d'entreprises et les actions:

De plus, les entreprises enfreignant les normes suivantes sont exclues:⁷

Dans le secteur des infrastructures, la règle suivante s'applique:

Les obligations d'État et les émetteurs quasi étatiques présentant de graves restrictions des droits politiques et des libertés civiles (statut « Not Free » selon l'index Freedom House) sont exclus de l'investissement. En outre, le concept de durabilité de BarmeniaGothaer pour les États est appliqué. À cet effet, un index ESG des États a été développé, intégrant dans son calcul les principaux critères de durabilité tels que la protection du climat, le travail des enfants, l'inégalité de genre, l'État de droit, la corruption ainsi que les libertés civiles et les droits politiques. En raison de cette approche globale, les trois piliers de la durabilité – environnement, social et gouvernance – sont pondérés de manière quasi égale. Le classement au sein de l'index ESG des États permet d'évaluer la durabilité de chaque État et est transposé dans un système de notation sur une échelle de 1 à 5.

En plus du système de notation, les obligations d'État et les émetteurs quasi étatiques présentant de graves restrictions des droits politiques et des libertés civiles (statut « Not Free » selon l'index Freedom House) sont exclus de l'investissement.

1.5 Proportion d’investissements

Ce produit financier promeut des caractéristiques environnementales ou sociales, mais ne vise pas d'investissements durables. Il investit principalement dans des placements axés sur des caractéristiques environnementales ou sociales. Ces investissements sont réalisés pour atteindre les caractéristiques environnementales ou sociales promues. En outre, des liquidités peuvent être détenues dans le portefeuille à des fins de trésorerie et pour des raisons stratégiques. Par ailleurs, la catégorie « Autres investissements » peut également inclure des placements pour lesquels aucune donnée de durabilité n'est disponible.

1.6 Contrôle des caractéristiques environnementales ou sociales

Les caractéristiques environnementales et sociales des placements en portefeuille sont contrôlées régulièrement, au moins une fois par an. PrismaLife AG utilise les services du prestataire de données externe MSCI Solutions LLC pour évaluer les placements sur la base du score MSCI ESG, de l'empreinte carbone ainsi que des critères d'exclusion définis. Les résultats des analyses sont présentés au comité d'investissement. En cas de constatations graves, il est examiné si et sous quelles conditions PrismaLife AG peut réduire la position. Un désinvestissement s'effectue toujours dans le respect des intérêts économiques de nos clients.

1.7 Méthodes applicables aux caractéristiques environnementales ou sociales

PrismaLife AG utilise les services du prestataire de données externe MSCI Solutions LLC, qui fournit des données de durabilité. Les collaborateurs responsables de PrismaLife AG sont formés à l'utilisation de ces données et actualisent régulièrement leurs connaissances sur le thème de la durabilité par le biais de séminaires spécialisés et de formations continues. L'analyse est centrée sur le score MSCI ESG, qui synthétise en une notation une multitude de données relatives à la gestion des risques et opportunités de durabilité, ainsi qu'aux incidences négatives en matière de durabilité pour les entreprises et les États. En outre, les données relatives à l'empreinte carbone ainsi qu'aux controverses liées aux critères d'exclusion définis sont analysées.

1.8 Sources et traitement des données

PrismaLife AG utilise les données de durabilité fournies par MSCI Solutions LLC pour l'évaluation des critères d'exclusion définis ainsi que pour le calcul du score ESG et de l'empreinte carbone du portefeuille. À l'heure actuelle, PrismaLife AG ne procède à aucune estimation de données.

1.9 Limites aux méthodes et aux données

Les placements pour lesquels MSCI Solutions LLC ne fournit aucune donnée peuvent être effectués dans le cadre des « Autres investissements ». Ces placements sont inclus dans l'analyse régulière. Si des données suggérant une décision défavorable à l'investissement venaient à être disponibles, le cas serait traité par le comité d'investissement afin d'examiner si et sous quelles conditions la position peut être réduite.

1.10 Diligence raisonnable

Afin de respecter son devoir de diligence concernant les placements de la masse de couverture, PrismaLife AG prend en compte les principales incidences négatives des décisions d'investissement sur les facteurs de durabilité dans les domaines de l'environnement, du social et du personnel, du respect des droits de l'homme et de la lutte contre la corruption et les actes de corruption. Une attention particulière est accordée, dans le domaine de l'environnement, aux émissions de gaz à effet de serre et, dans le domaine social et du personnel, aux violations des principes du Pacte mondial des Nations Unies (UNGC) ainsi qu'à l'implication dans les armes controversées. Ces thématiques sont ancrées dans les critères d'exclusion définis et font l'objet d'un suivi régulier.

De cette manière, nous réduisons le risque d'investissements dans des entreprises dont l'activité commerciale a des incidences négatives importantes sur les facteurs de durabilité (Principal Adverse Impacts). En cas d'augmentation constatée des incidences négatives pour les placements existants, nous examinons si et sous quelles conditions PrismaLife AG peut réduire les positions concernées. Un désinvestissement s'effectue toujours dans le respect des intérêts économiques de nos clients.

1.11 Politiques d’engagement

PrismaLife AG ne détient pas d'investissements directs en actions à l'heure actuelle et ne peut donc pas exercer de droits de vote actifs au sens d'une politique d'actionnariat actif (Active Ownership). En outre, compte tenu de la taille relativement modeste de sa masse de couverture, PrismaLife AG n'a guère de possibilités probantes d'influencer les aspects ESG par l'exercice actif des droits de vote. PrismaLife AG étudie actuellement les possibilités de mener un engagement ESG collaboratif, par exemple dans le cadre d'initiatives d'investisseurs, en tant qu'investisseur en titres à revenu fixe (Fixed Income) disposant d'un petit volume d'investissement.

Informations précontractuelles

Actifs généraux de PrismaLife AG (PDF)
Actifs séparés Taggeld (PDF)

Rapport annuel (périodique)

Actifs généraux de PrismaLife AG (exercice 2025) (PDF)
Actifs séparés Taggeld (exercice 2025) (PDF)

2. Publications d'informations relatives à la durabilité concernant les produits d'assurance de PrismaLife AG

Vous trouverez des informations relatives à la durabilité concernant les tarifs d'assurance de PrismaLife AG sur la page du tarif respectif.

FID - Prisma FlexInvest
FIPD - Prisma FlexInvestPlus
DV Bertrandt - Direktversicherung Bertrandt

État au 25.09.2026:

Adaptation des informations au niveau de l'entreprise:

Adaptation des informations au niveau du produit:

État au 30.06.2026 : 

Adaptation des informations au niveau de l'entreprise:

État au 30.06.2025 : 

Adaptation des informations au niveau de l'entreprise:

État au 28.06.2024 : 

Adaptation des informations au niveau de l'entreprise:

Adaptation des informations au niveau du produit:

État au 30.06.2023 : Dans la version mise à jour, les informations au niveau de l'entreprise ont été complétées par la déclaration PAI conformément au règlement délégué 2022/1288.

État au 01.04.2023 : Les informations sur la durabilité selon le règlement (UE) 2019/2088 (Art. 3-5) étaient auparavant consignées en annexe du rapport de durabilité. Dans la version mise à jour, les textes sur les risques de durabilité dans les processus de décision d'investissement selon l'art. 3 SFDR ont été précisés et simplifiés. Le critère d'exclusion pour les obligations d'État « Régimes autoritaires » a été concrétisé par l'ajout « ou États non libres selon la classification de Freedom House ».

Les informations sur la politique de rémunération (Art. 5 SFDR) ont été complétées par une déclaration sur la rémunération variable de la direction.

État au 30.12.2022 : Publication des informations au niveau du produit selon l'art. 10 SFDR.