PrismaLife

ESG-gerichtheid
van de eigen
beleggingen

PrismaLife

ESG-gerichtheid
van de eigen
beleggingen

PrismaLife

ESG-gerichtheid
van de eigen
beleggingen

Wij richten onze eigen beleggingen volgens ESG-criteria in

Een essentieel uitgangspunt van onze ondernemersverantwoordelijkheid is de ESG-georiënteerde aansturing van onze eigen beleggingen. Om deze reden integreert PrismaLife bij het beheer van haar beleggingen in de dekkingspool en bij haar eigen beleggingen ecologische en sociale criteria evenals governance-aspecten (ESG). Hiervoor is een meerfasig beleggingsproces gedefinieerd, waarin klassieke beleggingscriteria worden gecombineerd met ESG-factoren. De basis is de bepaling van de beleggingsbehoefte in het kader van een portefeuilleanalyse en een marktbeoordeling. In de volgende stap worden geschikte beleggingen eerst getoetst aan de hand van klassieke beleggingskengetallen, namelijk rendement, looptijd en kredietwaardigheid van de emittenten.

Voor de op deze wijze vastgestelde beleggingsopties vindt vervolgens een analyse op basis van ESG-factoren plaats. Voor alle nieuwe beleggingen gelden uitsluitingscriteria (details zie hieronder). Bovendien moeten de beleggingen van de dekkingspool in totaal een bovengemiddelde MSCI ESG-score behalen (MSCI ESG-rating van AA of beter). De in de loop van een boekjaar nieuw aangekochte beleggingen mogen de ESG-score van de portefeuille aan het einde van het jaar niet verslechteren. Daarnaast wordt de hoogte van de CO2-emissies van de portefeuille gemeten. Om de CO2-balans van onze portefeuille actief te sturen en een ongecontroleerde stijging te voorkomen, onderwerpen wij emissie-intensieve nieuwe beleggingen aan een streng onderzoek. Nieuwe investeringen met een hoge CO2-intensiteit (>30% boven de eerdere CO2-voetafdruk van de portefeuille) kunnen alleen worden toegestaan als zij bindende reductiedoelen in de zin van het Klimaatakkoord van Parijs of een toonaangevende rol in de concurrentievergelijking kunnen aantonen.

Bestaande beleggingen worden op basis van dezelfde ESG-criteria regelmatig gemonitord. Bij een ernstige schending van de gedefinieerde uitsluitingscriteria wordt onderzocht of en onder welke voorwaarden PrismaLife de positie kan afbouwen. Een desinvestering vindt altijd plaats met inachtneming van de economische belangen van onze klanten.

Voor het bepalen van de ESG-score, de CO₂-emissies en het toezicht op de naleving van de gedefinieerde uitsluitingscriteria worden gegevens van MSCI Solutions LLC gebruikt.

Duurzaamheidsrisico's beoordelen: de MSCI ESG-score

De MSCI ESG-score meet de veerkracht van een onderneming tegenover financieel relevante risico's op het gebied van milieu, sociale zaken en ondernemingsbestuur (ESG). Op basis van het beheer van deze risico's wordt de onderneming in vergelijking met de sector ingedeeld op een schaal van 0 tot 10, waarbij 10 de best haalbare waarde is. De onderstaande tabel toont de afbakening van de haalbare ESG-scores en de bijbehorende ESG-ratings.

MSCI ESG-Rating

MSCI ESG-Score*

Beschrijving

AAA

8.571 - 10

Leader: Toonaangevend in zijn sector in de omgang met de belangrijkste ESG-risico's en kansen.

AA

7.143 - 8.571

A

5.714 - 7.143

Average: Gemiddelde staat van dienst in vergelijking met de sector bij het beheersen van de belangrijkste ESG-risico's en kansen.

BBB

4.286 - 5.714

BB

2.857 - 4.286

B

1.429 - 2.857

Laggard: Achterblijver vanwege hoge blootstelling en het onvermogen om aanzienlijke risico's te beheersen.

CCC

0.0 - 1.429

MSCI ESG-Rating

MSCI ESG-Score*

AAA

8.571 - 10

AA

7.143 - 8.571

Beschrijving

Leader: Toonaangevend in zijn sector in de omgang met de belangrijkste ESG-risico's en kansen.

MSCI ESG-Rating

MSCI ESG-Score*

A

5.714 - 7.143

BBB

4.286 - 5.714

BB

2.857 - 4.286

Beschrijving

Average: Gemiddelde staat van dienst in vergelijking met de sector bij het beheersen van de belangrijkste ESG-risico's en kansen.

MSCI ESG-Rating

MSCI ESG-Score*

B

1.429 - 2.857

CCC

0.0 - 1.429

Beschrijving

Laggard: Achterblijver vanwege hoge blootstelling en het onvermogen om aanzienlijke risico's te beheersen.

*Het optreden van overlappen in de puntenreeksen is te wijten aan afrondingsfouten. De schaal van 0 tot 10 is onderverdeeld in zeven gelijke delen, die elk overeenkomen met een letterbeoordeling.

(Bron: https://www.msci.com/documents/1296102/34424357/MSCI+ESG+Ratings+Methodology.pdf)

Per 30 juni 2026 bedroeg de MSCI ESG-score van de eigen beleggingen van PrismaLife AG, bestaande uit de dekkingspool en eigen beleggingen, 7,81. Dit komt overeen met de letter-rating «AA» en is daarmee bovengemiddeld hoog.

Bindende uitsluitingscriteria voor onze beleggingen

Bij de gedefinieerde uitsluitingscriteria richten wij ons naar de richtlijnen van het BarmeniaGothaer-concern.


Op bedrijfsactiviteiten en normen gebaseerde uitsluitingscriteria verkleinen het beleggingsuniversum met bedrijven waarvan de bedrijfsactiviteiten niet aan bepaalde richtlijnen voldoen. Met deze criteria sluiten wij bedrijven en staten uit van belegging die onze duurzaamheidsprincipes schenden.


Bij de investering in bedrijfsobligaties en aandelen gelden de volgende uitsluitingscriteria:

  • Productie van conventionele wapens of van wezenlijke bestanddelen¹ daarvan (behalve bedrijven met zetel in de EU of in de VS)
  • Productie van verboden wapens² (clusterbommen, landmijnen enz.) of van wezenlijke bestanddelen daarvan¹
  • Productie van kernwapens of van wezenlijke bestanddelen daarvan¹
  • Tabaksproductie, tabakshandel of toelevering van tabaksproducten (aandeel in de totale omzet van telkens meer dan 5%)
  • Productie van biociden³, die een bijzonder negatief effect hebben op de biodiversiteit⁴ (aandeel in de totale omzet van meer dan 5%)
  • Winning van thermische kolen (aandeel in de totale omzet meer dan 5%) of het aanhouden van kolenreserves groter dan 1 miljard ton⁵
  • Elektriciteitsopwekking uit thermische kolen (aandeel in de totale omzet van meer dan 15% voor bedrijven met zetel in EU- en OECD-landen resp. 20% voor bedrijven met zetel in alle andere landen)⁵
  • Bedrijven die
  • de opbouw van nieuwe kolencentralecapaciteit van ten minste 100 MW of
  • de exploitatie van nieuwe kolenmijnen of een aanzienlijke verhoging van de jaarlijkse productie van ten minste 1 miljoen ton thermische kolen of
  • de ontwikkeling/uitbreiding van kolentransportinstallaties of andere infrastructuurvoorzieningen ter ondersteuning van kolenmijnen plannen
  • Winning van Arctische olie en gas⁶ (aandeel in de totale omzet van telkens meer dan 5%)⁵
  • Winning van oliezanden en schalie-olie (aandeel in de totale omzet van telkens meer dan 5%)
  • Olie- of gasbedrijven met zetel in de EU- en OECD-landen met uitbreidingsplannen voor de exploitatie van nieuwe olie- of gasvelden, die nog geen Net Zero-doelstelling hebben vastgelegd
  • Bedrijven met zetel in Rusland of Wit-Rusland

Daarnaast worden bedrijven uitgesloten die de volgende normen schenden:⁷

  • 10 principes van het Global Compact van de Verenigde Naties (wereldwijd het grootste en belangrijkste initiatief voor verantwoord ondernemingsbestuur)
  • Kernarbeidsnormen van de International Labour Organization (gespecialiseerde organisatie van de VN voor internationale arbeids- en sociale normen)
  • UN Guiding Principles on Business and Human Rights (VN-richtlijnen voor bedrijfsleven en mensenrechten)
  • OESO-richtlijnen voor multinationale ondernemingen (normen voor verantwoord ondernemersgedrag van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling)

Voor de infrastructuursector geldt:

  • geen financiering van projecten die de exploitatie van nieuwe olie- en gasvelden, de bouw van nieuwe olie- en gascentrales of transportnetwerken of een relevante specifieke infrastructuur tot doel hebben. Hiervan uitgezonderd zijn projecten die aantoonbaar verenigbaar zijn met de 1,5-gradendoelstelling van het Klimaatakkoord van Parijs.⁸
  1. 1
    Geen wezenlijke bestanddelen zijn die bestanddelen die weliswaar voor de productie van conventionele wapens gebruikt kunnen worden, maar waarvan het hoofddoel in een ander gebruik ligt (zogenaamde "dual-use-producten").
  2. 2
    Onder "verboden wapens" vallen antipersoneelsmijnen, clustermunitie, chemische en biologische wapens.
  3. 3
    Biociden zijn stoffen die op een andere manier dan door louter fysieke of mechanische inwerking schadelijke organismen vernietigen, afschrikken, onschadelijk maken, de werking ervan voorkomen of deze op een andere manier bestrijden of daarvoor bestemd zijn.
  4. 4
    Dit wordt bepaald op basis van de stand van de wetenschap en de beschikbaarheid van gegevens. Momenteel vallen neonicotinoïden en chloororganische verbindingen in deze categorie.
  5. 5
    Bij deze uitsluiting kan desondanks in Green Bonds van de betreffende bedrijven worden belegd. Green Bonds omvatten alle obligaties waarbij het kapitaalbedrag volgens de obligatievoorwaarden voor specifieke ecologisch duurzame projecten wordt gebruikt.
  6. 6
    Onder Arctische olie- en gasproductie wordt momenteel elke winning ten noorden van de 66,50 breedtegraad verstaan.
  7. 7
    Relevante incidenten worden vastgesteld op basis van gegevens van externe dataleveranciers en beoordeeld om te bepalen of er sprake is van een schending.
  8. 8
    De projecten moeten in overeenstemming zijn met wetenschappelijk onderbouwde of door overheden vastgestelde regionale/nationale 1,5-graden-klimaattrajecten.

Staatsobligaties en aan de overheid gelieerde emittenten met ernstige beperkingen van politieke rechten en burgerlijke vrijheden (status „Not Free“ bij de Freedom House Index), zijn van belegging uitgesloten. Daarnaast is het BarmeniaGothaer-duurzaamheidsconcept voor staten van toepassing. Hiervoor is een ESG-statenindex ontwikkeld, in de berekening waarvan de belangrijkste duurzaamheidscriteria, zoals bijv. klimaatbescherming, kinderarbeid, genderongelijkheid, rechtsstaatlijkheid, corruptie evenals burgerlijke vrijheden en politieke rechten zijn opgenomen. Vanwege de holistische benadering worden de drie duurzaamheidsgebieden milieu, sociale zaken en ondernemingsbestuur nagenoeg gelijk gewogen. De ranking binnen de ESG-statenindex maakt een uitspraak over de duurzaamheid van de afzonderlijke staten mogelijk en wordt omgezet in een cijfersysteem op een schaal van 1 tot 5.

  • Staten met een cijfer van 1 tot 3 zijn zonder beperkingen toegestaan voor beleggingen.
  • Staten met een cijfer 4 vereisen een diepgaandere duurzaamheidsanalyse om te bepalen of de staten beschikken over een duidelijke strategie voor de aanzienlijke verbetering van hun ESG-kenmerken.
  • Staten met een cijfer 5 zijn niet toegestaan voor beleggingen.

Naast het cijfersysteem zijn staatsobligaties en aan de overheid gelieerde emittenten met ernstige beperkingen van politieke rechten und burgerlijke vrijheden (status „Not Free“ bij de Freedom House Index), van belegging uitgesloten.


Wettelijke transparantie en verslaglegging

Als financiëlemarktdeelnemer is PrismaLife AG onderworpen aan uitgebreide informatieverschaffingsverplichtingen. Wij maken transparant hoe wij duurzaamheidsrisico's beheersen en welke resultaten wij bij de implementatie van onze strategie behalen.

Precontractuele informatieverschaffing

Dit document beschrijft onze bindende strategieën en de methodologische criteria op basis waarvan wij rekening houden met ecologische en sociale factoren in onze beleggingen.

 Precontractuele informatie over de garantieactiva

Jaarlijks (periodiek) verslag

In dit verslag maken wij de concrete resultaten en behaalde kencijfers (zoals CO₂-intensiteit en ESG-scores) van onze beleggingen over het afgelopen boekjaar openbaar.

 Actueel jaarlijks verslag over de garantieactiva (boekjaar 2025)

Precontractuele informatieverschaffing

Dit document beschrijft onze bindende strategieën en de methodologische criteria op basis waarvan wij rekening houden met ecologische en sociale factoren in onze beleggingen.

 Precontractuele informatie over de garantieactiva

Jaarlijks (periodiek) verslag

In dit verslag maken wij de concrete resultaten en behaalde kencijfers (zoals CO₂-intensiteit en ESG-scores) van onze beleggingen over het afgelopen boekjaar openbaar.

 Actueel jaarlijks verslag over de garantieactiva (boekjaar 2025)

Precontractuele informatieverschaffing

Dit document beschrijft onze bindende strategieën en de methodologische criteria op basis waarvan wij rekening houden met ecologische en sociale factoren in onze beleggingen.

 Precontractuele informatie over de garantieactiva

Jaarlijks (periodiek) verslag

In dit verslag maken wij de concrete resultaten en behaalde kencijfers (zoals CO₂-intensiteit en ESG-scores) van onze beleggingen over het afgelopen boekjaar openbaar.

 Actueel jaarlijks verslag over de garantieactiva (boekjaar 2025)

Nadere informatie

Beleggingsoplossingen met focus op milieu en sociale zaken

Er zijn veel mogelijkheden om rekening te houden met persoonlijke duurzaamheidsvoorkeuren bij de samenstelling van uw beleggingsportefeuille.


Lees meer

Verantwoord handelen in de eigen bedrijfsvoering

ESG-aspecten vormen een vast onderdeel van onze dagelijkse werkzaamheden – dit betreft naast milieukwesties ook sociale belangen en governance-regels.

 Lees meer


Onze fondsselectie

Ontdek ons volledige spectrum aan beleggingsopties met passende oplossingen voor uw persoonlijke doelen.

Lees meer

Beleggingsoplossingen met focus op milieu en sociale zaken

Er zijn veel mogelijkheden om rekening te houden met persoonlijke duurzaamheidsvoorkeuren bij de samenstelling van uw beleggingsportefeuille.

Lees meer

Verantwoord handelen in de eigen bedrijfsvoering

ESG-aspecten vormen een vast onderdeel van onze dagelijkse werkzaamheden – dit betreft naast milieukwesties ook sociale belangen en governance-regels.

 Lees meer

Onze fondsselectie

Ontdek ons volledige spectrum aan beleggingsopties met passende oplossingen voor uw persoonlijke doelen.

Lees meer

Nadere informatie

Beleggingsoplossingen met focus op milieu en sociale zaken

Er zijn veel mogelijkheden om rekening te houden met persoonlijke duurzaamheidsvoorkeuren bij de samenstelling van uw beleggingsportefeuille.


Lees meer


Verantwoord handelen in de eigen bedrijfsvoering

ESG-aspecten vormen een vast onderdeel van onze dagelijkse werkzaamheden – dit betreft naast milieukwesties ook sociale belangen en governance-regels.

 Lees meer



Onze fondsselectie

Ontdek ons volledige spectrum aan beleggingsopties met passende oplossingen voor uw persoonlijke doelen.



Lees meer