ESG-Ausrichtung
der eigenen
Kapitalanlage

Ein wesentlicher Ansatzpunkt unserer unternehmerischen Verantwortung ist die ESG-orientierte Steuerung unserer eigenen Kapitalanlagen. Aus diesem Grund integriert die PrismaLife bei der Verwaltung ihrer Kapitalanlagen im Deckungsstock und bei ihren Eigenanlagen ökologische und soziale Kriterien sowie Governance-Aspekte (ESG). Dazu wurde ein mehrstufiger Anlageprozess definiert, in dem klassische Anlagekriterien mit ESG-Faktoren kombiniert werden. Basis ist die Ermittlung des Investitionsbedarfs im Rahmen einer Bestandsanalyse und einer Marktbeurteilung. Im nächsten Schritt werden geeignete Kapitalanlagen zunächst anhand von klassischen Investmentkennzahlen, also Rendite, Laufzeit und Bonität der Emittenten, geprüft.

Für die so ermittelten Anlageoptionen erfolgt dann eine Analyse nach ESG-Faktoren. Für alle Neuanlagen gelten Ausschlusskriterien (Details siehe unten). Ausserdem sollen die Anlagen des Deckungsstocks insgesamt einen überdurchschnittlichen MSCI ESG-Score erzielen (MSCI ESG-Rating von AA oder besser). Die im Lauf eines Geschäftsjahres neu gekauften Anlagen sollen den ESG-Score des Portfolios zum Jahresende nicht verschlechtern. Darüber hinaus wird die Höhe der CO2-Emissionen des Portfolios gemessen. Um die CO2-Bilanz unseres Portfolios aktiv zu steuern und einen unkontrollierten Anstieg zu vermeiden, unterziehen wir emissionsintensive Neuanlagen einer strengen Prüfung. Neuinvestitionen mit hoher CO2-Intensität (>30% über dem bisherigen CO2-Fussabdruck des Portfolios) können nur dann zugelassen werden, wenn sie verbindliche Reduktionsziele im Sinne des Pariser Klimaabkommens oder eine führende Rolle im Wettbewerbsvergleich belegen können.

Bestehende Anlagen werden nach den gleichen ESG-Kriterien regelmässig überwacht. Bei schwerwiegendem Verstoss gegen die definierten Ausschlusskriterien wird geprüft, ob und unter welchen Voraussetzungen die PrismaLife die Position abbauen kann. Eine Desinvestition erfolgt stets unter Wahrung der wirtschaftlichen Interessen unserer Kunden.

Zur Ermittlung des ESG-Scores, der CO₂-Emissionen sowie der Überwachung der Einhaltung der definierten Ausschlusskriterien werden Daten von MSCI Solutions LLC verwendet.

Nachhaltigkeitsrisiken bewerten: Der MSCI ESG-Score

Der MSCI ESG-Score misst die Widerstandsfähigkeit eines Unternehmens gegenüber finanziell relevanten Risiken in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) und stuft es basierend auf seinem Management dieser Risiken im Branchenvergleich auf einer Skala zwischen 0 und 10 ein, wobei 10 der beste erreichbare Wert ist. Die untenstehende Tabelle zeigt die Abgrenzung der erreichbaren ESG-Scores sowie die dazugehörigen ESG-Ratings.

*Das Auftreten von Überschneidungen in den Punktbereichen ist auf Rundungsfehler zurückzuführen. Die Skala von 0 bis 10 ist in sieben gleiche Teile unterteilt, die jeweils einer Buchstabenbewertung entsprechen.

(Quelle: https://www.msci.com/documents/1296102/34424357/MSCI+ESG+Ratings+Methodology.pdf)

Per 30. Juni 2026 lag der MSCI ESG-Score der eigenen Kapitalanlage der PrismaLife AG, bestehend aus Deckungsstock und Eigenanlagen, bei 7.81. Das entspricht dem Letter-Rating «AA» und ist damit überdurchschnittlich hoch.

Verbindliche Ausschlusskriterien für unsere Kapitalanlage

Bei den definierten Ausschlusskriterien orientieren wir uns an den Vorgaben des BarmeniaGothaer Konzerns.

Geschäftsfeld- und normbasierte Ausschlusskriterien reduzieren das Anlageuniversum um Unternehmen, deren Geschäftstätigkeit gewissen Vorgaben nicht entsprechen. Mit diesen Kriterien schliessen wir Unternehmen und Staaten von der Kapitalanlage aus, die gegen unsere Nachhaltigkeitsprinzipien verstossen.

Bei der Investition in Unternehmensanleihen und Aktien gelten die folgenden Ausschlusskriterien:

Des Weiteren werden Unternehmen ausgeschlossen, die gegen die folgenden Normen verstossen:⁷

Im Infrastrukturbereich gilt:

Staatsanleihen und staatsnahe Emittenten mit gravierenden Einschränkungen von politischen Rechten und bürgerlichen Freiheiten (Status „Not Free“ bei Freedom House Index), sind von der Anlage ausgeschlossen. Darüber hinaus findet das BarmeniaGothaer-Nachhaltigkeitskonzept für Staaten Anwendung. Hierfür wurde ein ESG Staaten Index entwickelt, in dessen Berechnung die wichtigsten Nachhaltigkeitskriterien, wie z.B. Klimaschutz, Kinderarbeit, Ungleichheit der Geschlechter, Rechtsstaatlichkeit, Korruption sowie bürgerliche Freiheiten und politische Rechte einfliessen. Aufgrund des ganzheitlichen Ansatzes werden die drei Nachhaltigkeitsbereiche Umwelt, Soziales und Staatsführung nahezu gleichgewichtet. Das Ranking innerhalb des ESG Staaten Indexes lässt eine Aussage über die Nachhaltigkeit der einzelnen Staaten zu und wird in ein Notensystem mit einer Skala von 1 bis 5 überführt.

Zusätzlich zum Notensystem sind Staatsanleihen und staatsnahe Emittenten mit gravierenden Einschränkungen von politischen Rechten und bürgerlichen Freiheiten (Status „Not Free“ bei Freedom House Index), von der Anlage ausgeschlossen.

Gesetzliche Transparenz und Berichterstattung

Als Finanzmarktteilnehmer unterliegt die PrismaLife AG umfassenden Offenlegungspflichten. Wir machen transparent, wie wir Nachhaltigkeitsrisiken steuern und welche Ergebnisse wir bei der Umsetzung unserer Strategie erzielen.